2017年10月15-19日,，首屆“云財(cái)—北大”新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)研討會在云南財(cái)經(jīng)大學(xué)成功舉辦,。云南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融研究院龔剛教授研究團(tuán)隊(duì)與王勇學(xué)術(shù)副主任等10人組成的北京大學(xué)新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心研究團(tuán)隊(duì)齊聚一堂,，就新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論體系,、研究方法,、研究領(lǐng)域等進(jìn)行了交流,，就新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的12篇學(xué)術(shù)論文進(jìn)行了深入研討,，討論氣氛活躍,，與會人員發(fā)言積極踴躍,，為相關(guān)研究的改進(jìn)和拓展提出了一些建設(shè)性的意見和建議，本屆研討會取得了良好的效果,。以下是論文的摘要部分：
王勇：產(chǎn)業(yè)升級,、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與中等收入陷阱
本文基于跨國數(shù)據(jù)的四個(gè)特征事實(shí)，構(gòu)造了一個(gè)多部門經(jīng)濟(jì)增長模型來刻畫不同發(fā)展階段的國家從制造業(yè)向服務(wù)業(yè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程以及與之伴隨的制造業(yè)內(nèi)部從低端向高端的產(chǎn)業(yè)升級過程,。我們發(fā)現(xiàn),，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)在不同的發(fā)展階段對于產(chǎn)業(yè)升級與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要性是不同的。這是因?yàn)?，在低收入階段,，低端制造業(yè)生產(chǎn)主導(dǎo)，而它并不需要特別發(fā)達(dá)的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)作為中間投入品,；但中等收入階段以后,，對于消費(fèi)性服務(wù)業(yè)以及高端制造業(yè)的需求提高，這兩者都需要更多地依賴于生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的投入,。因此,，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)如果由于存在進(jìn)入壁壘而不夠發(fā)達(dá)，那么在低收入階段將不會妨礙經(jīng)濟(jì)增長,，但在中等收入階段將會對產(chǎn)業(yè)升級與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生遏制性的瓶頸作用,，從而使得陷入中等收入陷阱。我們的模型證明，自由放任的市場均衡不是帕累托有效的,，因?yàn)椴煌块T之間通過投入—產(chǎn)出表的價(jià)值鏈關(guān)系產(chǎn)生外部性（pecuniary externality）,。生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)內(nèi)部的企業(yè)之間存在協(xié)調(diào)失靈進(jìn)而導(dǎo)致多重均衡，有時(shí)會過早地進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,，有時(shí)則過晚,。所以需要政府解決協(xié)調(diào)失靈，同時(shí)又將不同部門之間的外部性影響做內(nèi)生糾正,，以保證有效率的產(chǎn)業(yè)升級與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,。此外，在開放條件下,，由于制造業(yè)可貿(mào)易的,，而服務(wù)業(yè)不可貿(mào)易，因此在不同的發(fā)展階段,，均衡的國際貿(mào)易分工模式業(yè)內(nèi)生不同,，導(dǎo)致發(fā)展中國家的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)對于該國與發(fā)達(dá)國家之間的收入差距的影響是非單調(diào)的。這個(gè)新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)模型強(qiáng)調(diào)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的內(nèi)生性與在發(fā)展階段的差異性,，并且主張要適時(shí)適度降低發(fā)展中國家生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的進(jìn)入壁壘,，以防止陷入中等收入陷阱。
（王勇：北京大學(xué)新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心學(xué)術(shù)副主任,，副教授）
龔剛：發(fā)展過程中的宏觀結(jié)構(gòu)演變——新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角
在新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下,，論文討論了發(fā)展過程中的宏觀結(jié)構(gòu)（如資源稟賦結(jié)構(gòu)、勞動力市場結(jié)構(gòu)和收入分配結(jié)構(gòu)等）的演變,，從而區(qū)分出不同的發(fā)展階段,。通過構(gòu)建宏觀動態(tài)模型，論文發(fā)現(xiàn),，當(dāng)經(jīng)濟(jì)社會走出貧困陷阱后，其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程基本上可以劃分為二個(gè)階段：第一階段是剩余勞動力的消化過程,。此時(shí),，生產(chǎn)方式從勞動密集逐漸向資本密集轉(zhuǎn)化；經(jīng)濟(jì)處于劉易斯拐點(diǎn)出現(xiàn)之前,；庫茲涅茨曲線前半部分,；常態(tài)下經(jīng)濟(jì)屬于需求決定型經(jīng)濟(jì)，這意味著政府可以通過設(shè)定更高的通貨膨脹率目標(biāo)來實(shí)現(xiàn)由投資高漲所拉動的經(jīng)濟(jì)的高增長,。第二階段為技術(shù)的追趕過程,。此時(shí)，生產(chǎn)方式從資本密集逐漸向知識密集轉(zhuǎn)化,；經(jīng)濟(jì)處于劉易斯拐點(diǎn)出現(xiàn)之后,；庫茲涅茨曲線后半部分；常態(tài)下經(jīng)濟(jì)屬供給決定型經(jīng)濟(jì)，這意味著政府已不可能通過設(shè)定更高的通貨膨脹率目標(biāo)來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高增長：增長率回歸自然增長率,。兩階段之間則存在著中等收入陷阱,。論文同時(shí)討論了走出中等收入陷阱的條件：即自主研發(fā)型的技術(shù)進(jìn)步率大于前沿國家的技術(shù)進(jìn)步率。針對當(dāng)代中國經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí),，論文認(rèn)為：中國目前處于第一階段向第二階段過度的關(guān)鍵時(shí)候,，而這就是習(xí)近平所說的新常態(tài)。
（龔剛：云南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長,，金融研究院院長,，首席教授）
魏熙曄：收入分配、產(chǎn)業(yè)升級與中等收入陷阱
本文基于消費(fèi)升級的視角,，構(gòu)建數(shù)理模型證明了中等收入陷阱作為一種均衡的存在性,，并刻畫了收入分配、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和中等收入陷阱的關(guān)系,。本文利用123個(gè)國家1980-2015年的跨國面板數(shù)據(jù)給出了經(jīng)驗(yàn)證據(jù),，實(shí)證結(jié)果與理論模型一致。本文的主要發(fā)現(xiàn)是：（1）對于中等收入經(jīng)濟(jì)體,，收入差距過大會導(dǎo)致消費(fèi)和產(chǎn)業(yè)升級的“涓滴效應(yīng)”傳導(dǎo)機(jī)制被阻隔,，成為經(jīng)濟(jì)增長的瓶頸，甚至由此陷入中等收入陷阱,；（2）收入分配與經(jīng)濟(jì)增長存在多重均衡特征,，低收入階段下的收入不平等促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，中等收入階段下的收入不平等存在最優(yōu)水平,，而高收入階段下的收入不平等則阻礙經(jīng)濟(jì)增長,；（3）經(jīng)濟(jì)增長率、消費(fèi)增長率和服務(wù)業(yè)增長率均與基尼系數(shù)呈顯著的庫茲涅茨倒U型關(guān)系,，存在最優(yōu)的基尼系數(shù),。中國收入分配呈現(xiàn)倒U型趨勢，縮小收入差距,，以中產(chǎn)階級消費(fèi)的崛起,，來促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級，有利于中國跨越中等收入陷阱,。
（魏熙曄：浙江工業(yè)大學(xué)經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院,，講師）
高陽：理解經(jīng)濟(jì)周期：基于穩(wěn)定機(jī)制與非穩(wěn)定機(jī)制的視角
本文將從穩(wěn)定和非穩(wěn)定機(jī)制的視角來討論經(jīng)濟(jì)波動和商業(yè)周期現(xiàn)象。在我們承認(rèn)價(jià)格調(diào)整這一穩(wěn)定機(jī)制存在的同時(shí),，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中是否還存在著其他機(jī)制導(dǎo)致其不穩(wěn)定,？早在1939年，哈羅德就已經(jīng)通過刀刃問題揭示了非穩(wěn)定機(jī)制的存在——企業(yè)的投資行為,。為此,，本文構(gòu)建了以價(jià)格和投資為核心變量的宏觀動態(tài)模型,。我們發(fā)現(xiàn)，穩(wěn)定機(jī)制（價(jià)格行為）和非穩(wěn)定機(jī)制（投資行為）的相互作用使經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了波動,。然而,，由于價(jià)格調(diào)整具有粘性，這一穩(wěn)定機(jī)制可能并不足以使得經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,。這時(shí),，另外一種穩(wěn)定機(jī)制——政府的宏觀穩(wěn)定政策的引入就勢在必行。
（高陽：云南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融研究院,，講師）
馬麗：新常態(tài)下中國對外貿(mào)易戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
出口導(dǎo)向是過去三十多年中國對外貿(mào)易戰(zhàn)略的基本模式,。在一個(gè)需求決定型的經(jīng)濟(jì)社會中，追求出口和貿(mào)易順差無疑會促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長,。然而,，當(dāng)中國經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)之后，中國將逐步轉(zhuǎn)向供給決定型經(jīng)濟(jì),。新常態(tài)下,，中國過去出口為導(dǎo)向型的對外貿(mào)易戰(zhàn)略是否仍適用？是否與我國現(xiàn)發(fā)展階段相適應(yīng),？是否會給經(jīng)濟(jì)體帶來扭曲,？如果出口導(dǎo)向的貿(mào)易戰(zhàn)略不再適用于新常態(tài)，那我國在新常態(tài)下的對外貿(mào)易戰(zhàn)略將如何轉(zhuǎn)型,？為討論這些問題,，我們建立新古典框架下開放經(jīng)濟(jì)宏觀模型和開放經(jīng)濟(jì)兩階段模型，研究發(fā)現(xiàn)在需求決定型經(jīng)濟(jì)下,，如果允許設(shè)定更高的通貨膨脹率,，出口增長率的增加將促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，而在供給決定型經(jīng)濟(jì)下,，出口和貿(mào)易順差將抑制經(jīng)濟(jì)增長,，而進(jìn)口和貿(mào)易逆差則因緩解資源的緊缺而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。為此,，我們提出新常態(tài)下中國對外貿(mào)易戰(zhàn)略應(yīng)逐步轉(zhuǎn)向進(jìn)口導(dǎo)向,，即追求貿(mào)易平衡甚或貿(mào)易逆差。然而,，長期的貿(mào)易逆差一般不可持續(xù)，除非用人民幣購買進(jìn)口,。于是,，中國對外貿(mào)易戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型要求中國對外貨幣戰(zhàn)略——人民幣國際化的支撐。
（馬麗：云南財(cái)經(jīng)大學(xué)國際工商學(xué)院,，講師,；云南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融研究院博士研究生）
楊子榮：企業(yè)盈利能力、金融競爭程度與最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)——基于新結(jié)構(gòu)金融學(xué)視角
本文考察了不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，盈利能力的分布如何決定企業(yè)最優(yōu)融資方式的選擇,，以及金融競爭程度對最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)邊界遷移的影響,。研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于初步階段時(shí),，企業(yè)規(guī)模通常較小,，小銀行和關(guān)系型貸款是有效的融資渠道與方式；當(dāng)一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于較高階段時(shí),，企業(yè)規(guī)模一般較大,，資本市場和大中型銀行是最優(yōu)的融資渠道，即最優(yōu)的金融結(jié)構(gòu)取決于經(jīng)濟(jì)所處發(fā)展階段下的企業(yè)盈利能力的分布,。此外,，本文還發(fā)現(xiàn)，雖然金融結(jié)構(gòu)內(nèi)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求,，但金融機(jī)構(gòu)間的競爭也會影響最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)的邊界遷移,。
（楊子榮：北京大學(xué)新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心博士后）
惠利：發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與環(huán)境績效
伴隨著中國經(jīng)濟(jì)高速增長,，環(huán)境惡化帶來的問題愈發(fā)引起人們的重視,。“奧運(yùn)藍(lán)”、“APEC藍(lán)”,、“閱兵藍(lán)”,、“兩會藍(lán)”等臨時(shí)管制性措施短期內(nèi)能夠改善環(huán)境質(zhì)量，但對經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了抑制作用,，而且往往以更嚴(yán)重的報(bào)復(fù)性污染為代價(jià),。研究是否存在經(jīng)濟(jì)與環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的區(qū)域戰(zhàn)略，在什么階段推行,、如何推行,，以及當(dāng)前戰(zhàn)略效果如何，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義,。本文基于國內(nèi)外相關(guān)問題的研究成果,，嘗試開展以下研究工作：一是納入環(huán)境污染物這種非合意產(chǎn)出，構(gòu)建數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型對區(qū)域環(huán)境績效進(jìn)行評估,；二是探討清潔型發(fā)展戰(zhàn)略對區(qū)域環(huán)境績效的影響路徑及其效果,；三是考慮不同區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)異質(zhì)性和空間相關(guān)性特征，采用門檻回歸和空間計(jì)量分析方法,，分析清潔型發(fā)展戰(zhàn)略對不同發(fā)展階段和要素稟賦結(jié)構(gòu)的區(qū)域環(huán)境績效的影響,，并進(jìn)一步探討可能存在的空間溢出效應(yīng)。本文的主要結(jié)論是：環(huán)境保護(hù)并不必然降低經(jīng)濟(jì)增長速度,，存在適合經(jīng)濟(jì)體不同發(fā)展階段的最優(yōu)發(fā)展戰(zhàn)略,，但清潔型發(fā)展戰(zhàn)略必須與經(jīng)濟(jì)體發(fā)展階段及其要素稟賦結(jié)構(gòu)相結(jié)合,。
（惠利：北京大學(xué)新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心博士后）
湯學(xué)敏：稟賦結(jié)構(gòu)、技能溢價(jià)與產(chǎn)業(yè)升級
新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中強(qiáng)調(diào)不同的產(chǎn)業(yè)要素密集度不同,，國家在不同的發(fā)展階段要素稟賦結(jié)構(gòu)不同,，當(dāng)資本相對豐裕時(shí)，資本的價(jià)格降低,，資本密集型產(chǎn)業(yè)有所發(fā)展,。本文基于兩類要素稟賦結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及要素價(jià)格變化的典型現(xiàn)象,，在新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)模型中考慮勞動者的技能特征,。不同產(chǎn)業(yè)中不同技能的勞動與資本的密集度不同，資本以及人力資本的積累推動了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的相對變化,，在多產(chǎn)業(yè)部門的情形下,，研究要素稟賦結(jié)構(gòu)及其變化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及不同要素價(jià)格的影響機(jī)制，從而解釋技能勞動收入差距的原因及變化趨勢,。
（湯學(xué)敏：北京大學(xué)新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心博士后）
任曉猛：基礎(chǔ)研究,、應(yīng)用研究與經(jīng)濟(jì)增長：一個(gè)后發(fā)國家的研究框架
本文通過構(gòu)建一個(gè)考慮基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型來研究二者對一個(gè)后發(fā)國家（地區(qū)）經(jīng)濟(jì)增長的影響。在理論研究的基礎(chǔ)上,，我們利用數(shù)值模擬來分析以中國為例的后發(fā)國家不同科技政策的增長效應(yīng)和水平效應(yīng),。模擬結(jié)果顯示，增加基礎(chǔ)研究支出,、提高基礎(chǔ)研究生產(chǎn)力,、促進(jìn)世界前沿研究對本國（地區(qū)）研究溢出的政策不但有利于后發(fā)國家的經(jīng)濟(jì)增長還可以增加其人均產(chǎn)出。
（任曉猛：北京大學(xué)新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心博士后）
沈仲凱：要素稟賦,、收入分配與產(chǎn)業(yè)升級
本文通過將收入結(jié)構(gòu)作為另一維度的“結(jié)構(gòu)”引入新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué),，基于個(gè)體擁有資本份額的不平等（滿足Pareto分布）及非位似偏好，以此作為需求側(cè)的影響,，結(jié)合稟賦結(jié)構(gòu)在供給側(cè)的影響,，考察其對于產(chǎn)業(yè)升級的影響。其中,，產(chǎn)業(yè)升級指由勞動密集型轉(zhuǎn)向資本密集型的生產(chǎn)方式,。我們發(fā)現(xiàn)給定收入分布，只有當(dāng)稟賦結(jié)構(gòu)（資本勞動比）達(dá)到一定程度,，產(chǎn)業(yè)升級才有可能發(fā)生,；而給定稟賦結(jié)構(gòu)，收入不平等與產(chǎn)業(yè)升級程度之間呈現(xiàn)“倒U形”關(guān)系,，即過度的平等分散了收入總收入,，使得每個(gè)家戶的購買力下降，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)升級程度停留在一個(gè)較低的水平,；過度的不平等則會使得財(cái)富集中在少部分人手里,，大部分消費(fèi)主體購買力下降，潛在產(chǎn)業(yè)升級的產(chǎn)業(yè)需求不足,，進(jìn)而阻礙產(chǎn)業(yè)升級,。
（沈仲凱：北京大學(xué)新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心博士研究生）
郭巍：基礎(chǔ)設(shè)施與非均衡增長
大量的實(shí)證文獻(xiàn)表明,，基礎(chǔ)設(shè)施對于不同產(chǎn)業(yè)具有差異化影響,，反映出基礎(chǔ)設(shè)施對于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的潛在作用，而已有的理論文獻(xiàn)對此鮮有討論,，本文試圖彌補(bǔ)這一理論缺陷,。本文首先建立了一個(gè)包含多產(chǎn)業(yè)的內(nèi)生增長模型，其中基礎(chǔ)設(shè)施作為生產(chǎn)要素,，對不同產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)力具有差異化影響,。結(jié)果表明，基礎(chǔ)設(shè)施積累是結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要推力,。接下來,，本文通過數(shù)值計(jì)算對理論模型進(jìn)行了模擬分析。結(jié)果顯示,，理論模型可以很好地?cái)M合美國近40年的經(jīng)濟(jì)增長和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型表現(xiàn),。最后，本文計(jì)算了美國的最優(yōu)稅率,，并與真實(shí)稅率進(jìn)行對比,。結(jié)果顯示，政府在前期采取積極的財(cái)政政策,、后期逐漸降低干預(yù)程度,，可以有效提高經(jīng)濟(jì)增速并促進(jìn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。
（郭巍：北京大學(xué)新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心碩士研究生）
盧智坤：隨機(jī)增長與產(chǎn)業(yè)升級
本文在現(xiàn)有新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究基礎(chǔ)上,，通過引入了隨機(jī)因素,，考察產(chǎn)業(yè)升級的過程如何受到隨機(jī)性的影響，這也是我們工作的主要貢獻(xiàn),。數(shù)值結(jié)果表明,，給定要素稟賦，由于風(fēng)險(xiǎn)厭惡,，在產(chǎn)業(yè)升級伴隨著更大的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的情況下,，經(jīng)濟(jì)主體將會更傾向于選擇低級別的產(chǎn)業(yè)，推遲產(chǎn)業(yè)升級,。但在長期,，風(fēng)險(xiǎn)厭惡導(dǎo)致資本積累更快，反而可能會在時(shí)間上更早升級到較高級別的產(chǎn)業(yè),。此外,，我們也提供了一個(gè)簡化版的具有解析解的模型,。
（盧智坤：北京大學(xué)新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心碩士研究生）